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使用 TopStep 通關的條件與方式

影片日期：2021-03-11

核心觀念

TopStep 的基本邏輯：出資考試制 [00:14]

TopStep 是一個「出資交易員」平台。它的核心概念是：你有交易能力、但手上沒有本金，那它就出錢讓你操作、雙方參與分紅。前提是你必須先證明兩件事——第一，你會賺錢；第二，你能管理風險。證明的方式就是通過兩個階段的考試，通過後它才會給你一個有資金的帳號去操作。

兩階段考試機制 [00:47]

平台叫做「Two-Step Evaluation」。兩個階段要證明的事情一模一樣（都要達到 Profit Target、只能做允許的商品、遵守日風控、不能超過最大回撤、遵守 scaling plan），差別在於交易天數與新增的規則。第一階段至少要交易 5 天，第二階段至少要交易 10 天。老師特別強調：這裡的「最少天數」指的是至少要有幾天有下單的紀錄，不是要你在幾天內把獲利賺完，時間完全不限，一天賺到、一百天賺到都算通關。

Account Parameters：Step 1 需 5 個交易日、Step 2 需 10 個交易日，其餘規則兩階段共通。

帳號規格、獲利目標與日風控 [01:15]

不同帳號規模對應不同的獲利目標與風控上限。以講解中的例子：3 萬美金帳號要賺到 2,000 美金、5 萬要賺 3,000、15 萬要賺 9,000，以此類推。相對的，日風控（Daily Loss Limit）也隨規模放大——3 萬帳號一天最多不能賠超過 500 美金。月費同樣依規格不同（例如 3 萬帳號約 150 美金/月）。老師提醒：月費在考試期間每個月都要付，就算當月不小心違規失格也照付，直到考過為止；考過之後就不用再付月費。

Choose Your Account Size：$30K～$150K 各檔的獲利目標、日風控、最大回撤與月費一覽。

連續虧損與最大回撤 [03:16]

除了單日的日風控，還有一個「連續虧損」上限。以 3 萬帳號為例，日風控 500，但你不能連續賠超過 1,500——意思是不能連著三天各賠 500 把額度用光，一旦打到這個 Trailing Maximum Drawdown，帳號就會失效，得花錢 reset 重來。老師的觀點是：這些限制本來就是交易該做的事——賠太多時就該休息、整理自己，等於平台在幫你強制執行風控紀律。

Step 2 專屬：每周最大風控 [05:57]

第二階段多出一條第一階段沒有的規則——Weekly Loss Limit（每周最大風控）。用意是要求「穩定度」，不允許你這周大賺、下周大賠靠運氣過關。以 15 萬以上帳號為例，當周跌破零軸後不能連續回檔超過 3,000 美金。老師示範算法：今天賠 500、再賠 1,000，就已經用掉 1,500，那這周就只剩 1,500 額度；即使隔天日風控還能賠 3,000，但因為周額度只剩 1,500，實際當日一旦打到 1,500 就失格。失格後花 99 美金 reset 重置帳號、從零重考，但月費仍照原本起算日計算，不會因重置而重新起算。

帳號規格表中 Weekly Loss Limit 標註「(Step 2 Only)」，第一階段為 None，第二階段才啟用。

通關後：Funded Account vs Pro Account [08:51]

兩階段都通過後，帳號會變成 Funded Account，通關瞬間第一件事就是取消月費。此時有兩個選項：走 PRO 帳戶或直接走 FUND（正式出資）帳戶，兩者賺到的錢都已經是你的、可以出金（寫信申請、提供銀行帳號即可）。兩者的差別在於成本結構——通關後你需要負擔的是交易所月費（例如 CME 一個交易所約 105 美金，做原油的 NYMEX、做 CBOT 又各要再一份），這部分是交易所要收的即時行情資訊費，考試期間的月費裡其實已經含了這筆。

通過 Two-Step Evaluation 後可選擇 Pro 或 Fund 帳戶，兩者賺到的錢都能出金。

Pro Account 的 5000 美金免費空窗期 [11:41]

Pro Account 的規則延續 Step 2 的所有風控。它的特點是：在戶頭累積賺到 5,000 美金之前，你不用付交易所任何費用、也不用付月費——平台幫你付單，形成一段零成本的「空窗期」，就算你花三個月、半年才賺到 5,000 都沒關係。一旦賺到 5,000，帳號會自動升級為 Premium Funded Account，這時才開始付交易所月費。老師的處理邏輯是：達標後可先出金 2,000～3,000 拿回來當作考試回本＋未來交易所費用的準備金，戶頭留下的餘額則當緩衝；要注意餘額不能歸零，歸零帳號就失效。

Pro Account 在戶頭賺到 5,000 美金前不需負擔月費與交易所費用，是一段零成本空窗期。

重大經濟數據前後不可持倉 [14:35]

這是一條與資金控管無關、但老師說自己被打掉重考過的重要規則：在重大經濟數據公布的前後一分鐘不能有交易、不能持倉。涵蓋的數據包括非農/失業率、FOMC 會議、GDP、每週三晚上的 EIA 原油庫存、天然氣、農作物等。平台有告訴你哪些商品不能做，時間則列在一個 Google 表格裡，可以按「新增至 Google 日曆」同步到手機與電腦，之後只要看行事曆就知道當天哪個時段不要持倉。違反的懲罰極重：不管你是考試哪個階段、甚至已經是通關的 trader，只要在數據公布時持倉就立刻取消資格、退回上一階重考。

TopstepTrader Economic Events：平台把不可持倉的經濟數據事件整理成 Google 日曆，可一鍵同步。

Scaling Plan：隨帳戶成長控制部位 [16:34]

Scaling Plan 是第二階段起要求的部位大小控制，原則是「賺一段、才多做一口」。以 5 萬美金帳號為例：在戶頭變成 51,500（即賺到 1,500）之前，最多只能持有 2 口；賺超過 1,500 的隔天可做 3 口、賺超過 2,000 的隔天可做到 5 口——注意都是「隔一個交易日」才生效，且永遠不能超過上限。超過上限只要持有超過 10 秒鐘就取消資格；老師分享自己曾因斷線重連後多出第四口、持有超過 10 秒被打回 Step 1 重考。他的建議是：即使額度允許你下到 5 口（甚至更大帳戶到 15 口），也刻意只做 2～3 口就好，這就是「降槓桿」——帳戶大了仍回頭下小部位，操作會輕鬆很多。

Scaling Plan 圖表：各規格帳戶的 Account Balance 對應可持有的 Maximum Position Size。

為什麼老師認為適合新手練習 [19:00]

老師整理它適合新手的邏輯：第一，闖關失敗唯一的損失是月費——用真錢會賠 500/1,000/2,000，在這裡失敗只賠 150/165 等月費成本。第二，整套規則（風控、不能隔夜、不能滿倉、重大數據不持倉）本來就是正確的交易紀律，等於平台幫你把好習慣強制執行。老師特別叮嚀：不要把它當電動遊戲玩，要當真倉一樣謹慎看待每一筆單；如果你在這個只能當沖的模擬環境裡都做不贏，反而該慶幸自己還沒用真錢、還沒加槓桿去打。若你只是想學方法回自己戶頭做，其實根本不必參加考試，拿它來練功、取得交易紀錄即可。

重點摘要