影片日期：2024-03-27
老師的起手式是「時機」而不是「哪一檔」。他的判斷邏輯是：等恐懼貪婪指數跌到 20 幾（極度恐慌區）時，就是分批建立自己那籃成分股的好時機。成分股哪些、各占多少，基金每週都會公開在網路上，跟著抄即可。核心心法是「反正不管買高買低都不會停損，那何必買高？」——既然不停損，就沒有理由追在高點。
老師用同一檔股票的走勢圖示範兩種人的差別。假設現在追在 132 的高點，行情一旦跌到 70，你得先從 132 賠到 70、再從 70 抱回 132，這一趟只是「打平、沒賺錢」。反過來，如果等恐慌指數來、直接在 70 買進（就算再跌到 60 也不停損），等它回到 130 就是整整翻倍。差別不在買了沒，而在成本落在圖上的哪個位置。
老師提醒，正在熱賣、剛募集的新 ETF，資金幾乎必然落在相對高的位置——因為它是趁市場最熱時才開始募集買股。與其看著新聞跟著大家夯，不如站在旁邊看，維持自己「恐慌才進場」的低成本部位。
老師點出自組成分股的兩個好處：一是持有成本因為買在低檔而壓得很低；二是配息不必先進基金、被過一手再分給你，而是直接配進自己的帳戶。基金本質上只是拿你的錢去買股票，再把配息轉一手給你——那何不自己來？
實際做法就是照基金公開的前十大持股比例去買。老師以某檔的持股表為例：某成分股權重 9.2%，你就配約 9.2% 的長榮；基金之後調整，你就跟著調整，這樣配出來的組合幾乎跟基金一模一樣。差別是你不用付基金經理人費、也不用付管理費，自己就是自己的基金經理人。
老師描述一個循環：恐慌時大家不買 ETF、反而狂賣，這時你已經在低檔布好部位；等資金回流、市場轉熱（就像近期），這些持股一模一樣的基金反而變成幫你抬轎的力量。他推估幾年後某檔基金又會把同一批股票拿出來炒一次、再說「從某年算過來很賺錢」，而你早就在底下有單，不需要每天看盤，只要盯著恐慌指數即可。最後一句叮嚀是：耐心一點，歷史會一再重演。
